Comarch Performance Measurement and Attribution

In today's volatile markets, just measuring return is not enough. You need to dissect and interpret performance and have a good understanding of the risk profile.
John Stannard, Frank Russell Company

Problem

Istotnym elementem w zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi jest potrzeba identyfikacji najbardziej i najmniej dochodowych obszarów inwestycji. Brak odpowiedniego narzędzia umożliwiającego prezentację efektywności zarządzanych portfeli na tle wybranych benchmarków oraz według przyjętych standardów, umożliwiających ich szybką interpretację ogranicza efektywne podejmowanie decyzji inwestycyjnych.

Szanse

W dzisiejszych czasach jednym z kluczowych elementów dającym instytucjom zarządzającym aktywami przewagę nad konkurencją jest możliwość szybkiej reakcji na pojawiające się okazje inwestycyjne. Aktywna identyfikacja najmniej lub najbardziej dochodowych obszarów inwestycji umożliwia efektywną weryfikację przyjętych strategii zarządzania. Co więcej, w kontekście coraz większej ilości regulacji wewnętrznych i międzynarodowych w zakresie prezentacji osiąganych wyników inwestycyjnych, istotną kwestią staje się możliwość raportowania wyników według ściśle określonych standardów. Sytuacja ta stawia nowe wyzwania przed systemami do zarządzania aktywami. Z jednej strony system powinien oferować możliwość definiowania portfeli i benchmarków zgodnie z własnymi potrzebami, a z drugiej powinien umożliwiać konstruowanie analiz efektywności według przyjętych w instytucji standardów oraz regulacji.

Rozwiązanie

Aktywna ocena efektywności zarządzanych portfeli na tle wybranych benchmarków czy też portfeli konkurencji jest jednym z kluczowych aspektów efektywnej polityki zarządzania portfelami inwestycyjnymi. Rozwiązania platformy Comarch Asset Management umożliwiają instytucjom ocenę słabych i silnych stron przyjętych strategii zarządzania oraz podejmowanie odpowiednich decyzji inwestycyjnych zmierzających do maksymalizacji rentowności przy jednoczesnej minimalizacji podejmowanego ryzyka. System pozwala zarządzającym na bardziej efektywne podejmowanie decyzji inwestycyjnych, co przekłada się na wzrost rentowności zarządzanych portfeli, a tym samym na zwiększenie konkurencyjności danej instytucji na rynku.

Kluczowe funkcjonalności:

• Analiza pozycji portfeli - umożliwia aktywną ocenę efektywności portfeli inwestycyjnych oraz czytelny i szybki podgląd bieżącej sytuacji portfeli na różnych poziomach agregacji według przyjętych standardów prezentacji (m.in. GIPS).
• Wskaźniki efektywności - są podstawowym narzędziem umożliwiającym wyznaczenie rentowności instrumentów i portfeli w odniesieniu do wybranych benchmarków indeksowych lub portfeli konkurencji.
• Analiza attribution - umożliwia aktywną ocenę wpływu poszczególnych aktywów na ogólny wynik inwestycyjny portfela, w oparciu o różne modele atrybucji (m.in. BHB), dzięki czemu możliwe jest zidentyfikowanie tych cech inwestycji, w których zarządzany portfel wypada lepiej lub gorzej w porównaniu z wybranym benchmarkiem.
• Optymalizacja struktury portfela - wspomaga decyzje inwestycyjne sugestiami kupna bądź sprzedaży, będącymi wynikiem dopasowania struktury portfela do określonych, przez użytkownika, kryteriów optymalizacyjnych.

Pobierz:

• Comarch Asset Management - Performance Measurement and Attribution - ulotka